¡Quiero ser inversor!
Se suele decir que de la teoría a la práctica hay un trecho y no siempre es tan fácil de saltarlo.
Esta página tiene justo ese propósito, presentar de forma clara y concisa como poner a trabajar nuestro dinero y, si somos pacientes y nos ceñimos a nuestro plan, ¡nos pondremos en situación de amasar una pequeña fortuna!
Consideraciones previas
No, no vamos a hacer que la inversión sea algo excitante como en las películas donde hay corredores de bolsa pegando gritos, agitando las manos y corriendo de un sitio para otro. Esa no es la forma de invertir para el 99% de la gente.
Debemos desconectar nuestras inversiones de nuestros estado de ánimo, de potenciales corazonadas o de lo que nos pueda decir nuestro cuñado o nuestro vecino del cuarto.
Buscamos una estrategia lo más rutinaria y sencilla posible, nuestros aliados son tener unos pocos conceptos claros y el tiempo. Así que
Primera idea: nuestra estrategia debe ser aburrida, rutinaria
¿Dónde invertir?
«In my view, for most people, the best thing to do is to own the S&P 500 index fund»
Warren Buffett, reunión anual de Berkshire Hathaway 2020
Si lo dice el oráculo de Omaha, ¿quiénes somos nosotros para llevarle la contraria? Debemos escuchar cuando habla alguien que ha logrado rentabilidades sobresalientes de forma consistente y es una de las mayores fortunas del mundo.
Así que, eso vamos a hacer
Segunda idea: vamos a invertir en índices
Un índice no es más que un conjunto de acciones de diversas empresas. De esa forma evitamos poner todos los huevos en la misma cesta.
¿Cuánto invierto?
El siguiente paso es elegir cuanto vamos a invertir. Siguiendo la filosofía del aburrimiento, vamos a invertir la cantidad de dinero que tengamos seguro que no vamos a necesitar, a ser posible nunca.
Queremos aprovechar al máximo el concepto de capitalización compuesta y para ello nuestro mejor aliado es el tiempo. Es por ello que nuestro horizonte temporal ideal es el infinito.
Tercera idea: invertimos a muy largo plazo, al infinito
Sin embargo, ya que hemos decidido que no vamos a tocar ese dinero, debemos estar más o menos seguros de que nuestra posición financiera es sólida y para ello recomendamos tener un fondo de reserva de entre 6 meses y un año. Este fondo debe ser la cantidad necesaria para cubrir todos nuestros gastos durante ese periodo de tiempo. Si queremos ser conservadores podemos asumir que no vamos a tener ningún tipo de ingreso; debemos conseguir tener un colchón que nos ponga en una posición cómoda.
Cuarta idea: debemos tener un fondo de reserva que cubra nuestros gastos de al menos 6 meses
En caso de no tener ahorros, recomendamos encarecidamente hacer primero el esfuerzo de crear ese fondo.
Una vez descontado el dinero reservado, será lo que nos quede lo que podamos invertir.
Quinta idea: invertiremos la cantidad de dinero que tengamos disponible una vez dotado el fondo de reserva
Sí que es cierto que podemos poner a trabajar también este fondo, para que al menos nos genere algo de rendimiento (algo es algo!) y recomendamos por tanto cuentas remuneradas.
Otra opción algo menos conservadora es dotar el fondo de reserva a la vez que invertimos. Por ejemplo, si consigo ahorrar 200 euros al mes podemos invertir 100 euros y transferir los otros 100 a la cuenta de reserva. Haremos ésto todos los meses hasta que el fondo de reserva alcance el volumen que nos dé comodidad y una vez lleguemos a ese punto podremos destinar el 100% de nuestros ahorros a la inversión.
¿Cuándo invierto?
En las inversiones podemos intentar adivinar cuándo es el mejor momento de invertir o simplemente invertir.
Tenemos una pequeña entrada dando algunos motivos por los que invertir ya. La idea general es que no vamos a entrar a predecir el futuro, seguimos con nuestro planteamiento aburrido y buscaremos hacer aportaciones con una cierta periodicidad, independientemente de que el mercado haya subido o bajado.
De hecho, si el mercado baja ¡no te preocupes, hay que aprovechar para comprar más barato!
Ahora nos falta decidir la periodicidad. Como regla general podemos invertir mensualmente, así cuando nos llegue la nomina podemos automatizar una transferencia y hacer las inversiones.
En el caso de que no ahorremos una cantidad suficiente como para invertir de manera mensual, podemos esperar 3 o 6 meses y aportar de golpe lo ahorrado mensualmente.
Idealmente haremos las inversiones siempre el mismo día, por ejemplo cada día 15. Es bueno establecer el día para evitar caer en intentar adivinar el día perfecto para invertir y además crearemos un sistema automatizado
Por simplicidad y para automatizar el proceso, somos partidarios de establecer una cantidad fija en cada aportación, de forma que evitemos sesgos. Eso no quiere decir que conforme vayamos entendiendo cómo funcionan los mercados nos atrevamos a hacer alguna aportación adicional si vemos que todo ha caído y consideramos que está más barato.
Sexta idea: debemos establecer una frecuencia de inversión, fijar un día del mes/trimestre… y en general una cantidad. Idealmente automatiza las transferencias
¡Ha llegado el momento!
Ahora sí, con la cantidad y frecuencia ya pensada estamos en disposición de invertir.
Existen multitud de plataformas para invertir, podemos incluso hacerlo a través de nuestro banco. Nosotros propondremos algunos pero dejamos al lector que decida cómo hacerlo.
A día de hoy NO RECIBIMOS NINGUNA COMISIÓN DE NINGÚN TIPO de ninguna entidad o plataforma de inversión. Las opciones que expondremos a continuación se basan en nuestra subjetiva evaluación y NO DEBE TOMARSE COMO UNA RECOMENDACIÓN.
Antes de invertir, por favor LEE EL DISCLAIMER EN EL PIE DE PÁGINA.
La opción más sencilla
La opción más sencilla sin duda es contratar lo que se conoce en el mundo financiero como roboadvisor. Pese a que este término suene muy avanzado o incluso relacionado con la inteligencia artificial (por lo de robo), no lo es, son simplemente carteras de índices ya preestablecidas que nos permiten invertir en una serie de índices y es un robot, de forma automática, el que se encarga de hacer las inversiones y mantener las proporciones de inversión (rebalanceo) que indican.
Los principales roboadvisors en España son:
- Finizens, Plan de inversiones
- MyInvestor, Inversión automatizada > Carteras indexadas MyInvestor
- Indexa capital, carteras de fondos
- investMe, fondos indexados estándar
- Bankinter, cartera de fondos indexados
Son plataforma regulada por CNMV en la que podemos invertir de forma diversificada en varios índices mediante una única operación.
Tienen distintas categorías. Para una persona con un horizonte temporal de largo plazo (10+ años), que tiene claro que las rentabilidades pasadas no garantizan las rentabilidades futuras y que es capaz de dormir por la noche si a corto plazo su cartera tiene pérdidas pronunciadas, entonces es posible que la cartera más adecuada sea la que mayor rentabilidad histórica de largo plazo da. Para las plataformas citadas son:
- Finizens, cartera 6 – Agresivo
- MyInvestor, Cartera Metal
- Indexa capital, cartera 10
- investMe, perfil 10
- Bankinter, perfil Agresivo
Además, en casi todas ellas tenemos distintos niveles rentabilidad/riesgo que podemos elegir.
El riesgo en bolsa se suele medir como cuánto ha variado el precio de la acción con respecto a su valor medio (volatilidad). Aunque es el método comúnmente aceptado, no creemos que refleje correctamente el concepto que habitualmente entendemos como riesgo, ya que si cae mucho una acción tendrá una alta volatilidad (ha cambiado mucho) pero puede ser que haya menos riesgo ya que la acción podría estar infravalorada.
Por ejemplo, aquí podemos ver las composiciones y rentabilidades históricas que han dado las carteras de Finizens. Por favor, tened en cuenta que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Dependerá del inversor determinar cuanta seguridad le inspiran los resultados históricos de cada una de las opciones citadas y su visión de los mercados. Cuanto más seguros estemos de lo que hacemos más atrevidos podemos ser y podremos llegar a seleccionar las carteras de mayor riesgo.
Una alternativa algo más compleja
Si queremos intentar mejorar un poco más nuestros resultados recomendamos hace nosotros mismos una selección de fondos indexados.
En caso de que valoremos esta posición pero no sepamos por donde empezar, recomendamos ver la composición de las carteras de los fondos indexados citados en la sección anterior. Éstas nos darán una idea de como los distintos tipos de inversiones afectan a nuestra rentabilidad/riesgo. Por ejemplo, la cartera 6 «Atrevido» de Finizens es la que mejor resultados de largo plazo ha proporcionado con el peaje de que la volatilidad es también mayor (veremos que nuestra cartera en determinado momento puede estar perdiendo más de lo que lo hacen otras de menor riesgo). Sin embargo, mantengamos siempre presente que históricamente estas mayores pérdidas han sido momentáneas y que en el largo plazo las acciones de renta variable han sido las inversiones financieras que mejores resultados han dado.
Para poder operar con flexibilidad y seleccionar nosotros mismos la composición de la cartera tendremos que acudir a otras plataformas como son MyInvestor, R4, Degiro, Interactive Brokers, InbestMe… por decir algunas, o incluso preguntar en nuestro banco.
¡Ojo, si preguntáis en vuestro banco que no os la cuelen! Muchos intentarán colocaros sus fondos, ya que así hacen negocio. No queremos decir con ésto que sean malos fondos pero históricamente batir a los índices del mercado ha sido muy difícil y sólo unos pocos han sabido hacerlo. Además, por norma general, los bancos tradicionales cobran comisiones superiores.
Para dormir tranquilos , recomendaríamos crear una cartera con exposición al mayor mercado del mundo, Estados Unidos, algún índice europeo y complementar con uno o varios índices como son uno mundial, uno regional tipo Asía-Pacífico, algún REIT, un índice de empresas de pequeña capitalización, oro, un índice tecnológico, por decir algunas opciones. También se pueden considerar índices de países en vías de desarrollo, o más exóticos como Japón, o incluso si tenemos el conocimiento suficiente podemos invertir en criptomonedas.
Un ejemplo de potencial estrategia, manteniendo la simplicidad, sería:
- 30% índice que replique al S&P500
- 30% índice que replique el comportamiento de las principales empresas europeas
- 30% resto del mundo
- 10% índice small cap global
Resulta evidente que esta opción es más compleja de ejecutar y requeriría investigación por parte del inversor; nosotros no estamos en posición de hacer ningún tipo de recomendación.
Resaltar en este punto que no parece sensato comprar un montón de índices, en general con entre 3 y 5 debería ser suficiente para el inversor novato.
Resumen de pasos
Para el ahorrador que va con prisas en convertirse en inversor:
- Determina cuánto puedes ahorrar una vez dotado un fondo que pueda al menos cubrir 6 meses de gastos
- Determina la frecuencia con la que puedes invertir: mensual, trimestral, semestral, anual…
- Ten claro que el tiempo es tu aliado y por simplicidad vamos a invertir en fondos indexados.
- Determina en qué producto vas a invertir
- Si no te quieres complicar: Finizens, MyInvestor, Indexa capital, investMe, Bankinter
- Si quieres tener más control, crea tu propia cartera con unos pocos índices. Tendrás que abrir cuenta en algúna plataforma de inversión: MyInvestor, R4, Degiro, Interactive Brokers, InbestMe… o habla con tu banco
- ¡Comienza a invertir y ten paciencia!
Consideraciones finales
La experiencia muestra que lo más complicado de lo anteriormente expuesto es (1) establecer la estrategia de inversión y (2) no desviarse.
En innumerables ocasiones la estrategia está correctamente establecida y es el miedo a perder dinero lo que hace que los inversores se desvíen del plan de ejecución. Al mercado no hay que tenerle miedo pero hay que respetarle, si no nos manipulará y serán otros los que se lleven nuestro dinero.
Algunas preguntas relevantes
¿Es buen momento para invertir?
¿Puedo invertir a nombre de mi hijo?