¿Invierto o amortizo hipoteca?

Típica pregunta que todos nos hacemos cuando tenemos un ingreso inesperado, nos dan un bonus o somos tan afortunados que nos toca la lotería.

El planteamiento general ha de ser el de siempre, debemos hacer lo que más paz nos dé, dormir bien por las noches es muy importante.

Ahora, financieramente, ¿qué es más rentable? Pues como respuesta rápida y en términos generales la respuesta es invertir.

Pongámonos en el caso de amortizar la hipoteca, sería equivalente a invertir ese dinero en una inversión que nos retorne exactamente el coste de los intereses, ya que dejaremos de pagarlos por la porción amortizada. Eso sí, y esto es importante y viene relacionado con el punto de estar siempre tranquilos, en este caso estamos seguros de que vamos a obtener esa rentabilidad, cosa que invirtiendo no lo estamos totalmente.

Bueno, y esa rentabilidad que obtendremos al amortizar hipoteca entonces ¿cuánto sería? Pues dependerá de los intereses que tengamos. Si tenemos un tipo fijo el retorno será exactamente ese tipo, si por el contrario tenemos un interés mixto o variable será equivalente a al tipo efectivo que esperamos a futuro y obviamente no será predecible ya que los tipos pueden cambiar.

En cualquier caso, teniendo en cuenta los tipos de interés dados por los bancos en los últimos años que han estado entre casi el 0% y el 4%, y dado que con nuestras inversiones esperamos retornos de largo plazo superiores a esas cifras, podemos afirmar que estadísticamente es mejor invertir ese dinero.

Sí, si amortizamos dejamos de pagar intereses al banco, lo cual suena fenomenal pero, ¿cúanto podríamos haberle sacado a esas inversiones? Pongamos el caso modesto de que somo capaces de generar un 7% anual invirtiendo y tenemos la hipoteca al 4%, en ese caso invirtiendo obtendremos un 3% adicional con el que no contaríamos si amortizamos deuda.

Según lo dicho resulta evidente entonces que la opción más racional es invertir, y así es, pero recordemos la gran pregunta que siempre debemos hacernos, ¿qué nos proporciona mayor tranquilidad?

Por cierto, para quien compre lotería, el libro De ahorrador a inversor incluye en el capítulo 6.8 De jugador a inversor un pequeño análisis de el coste real de comprar lotería. Básicamente, invirtiendo el dinero que nos gastamos en juegos de azar (promedio por persona en España) ¡nos tocaría un par de veces la lotería y correríamos muchísimo menor riesgo!